Hållbara fonder på fondtorget - frågor och svar

Hållbarhets- eller ESG-risker är risker utifrån ett miljömässigt, socialt eller ekonomiskt perspektiv. ESG står för Environmental, Social, Governance, det vill säga miljö, socialt ansvar och bolagssstyrning. Pensionsmyndigheten har upphandlat en indikator på hållbarhetsrisker från Morningstar.

Morningstars hållbarhetsrisk

Riskvärdet beräknas på en skala från 0 till 100. Ju lägre värde fonden har, desto bättre förutsättningar har fonden att hantera risker kopplade till miljö/klimat, socialt ansvar som exempelvis arbetsförhållanden och ägarfrågor. 0-19 är det lägre spannet, 20-29 medel och allt över 30 anses som högt.     

Du kan se hållbarhetsriskerna för varje fond på Pensionsmyndighetens fondtorg.

Sök och jämför fonder

Låg CO2-risk (koldioxidrisk) är en indikator Pensionsmyndigheten upphandlat från Morningstar.

För att en fond skall anses ha låg koldioxidrisk behöver fonden dels ha en begränsad exponering mot fossila bränslen samt ha låg risk i omställningen till en världsekonomi med låga koldioxidutsläpp.

Fonder med låg koldioxidrisk markeras med symbol av ett grönt löv.

Du kan inte söka fram fonder utifrån vad de investerar i. Mer fördjupad information om fondernas hållbarhetsarbete hittar du på fondens faktablad.

På fondförvaltarens webbplats kan du ofta få mer information om fondens arbete med hållbara investeringar.

Det statliga förvalsalternativet AP7 Såfa saknar hållbarhetsrisk och Morningstars symbol för låg koldioxidrisk. Det beror på att de inte lämnar fondinnehav till Morningstar. Vi arbetar på att få in det på sikt. 

AP7 Såfa har i likhet med de flesta andra fondförvaltare ett eget regelverk för sitt hållbarhetsarbete. AP7 Såfa arbetar bland annat med påverkansarbete samt har en lista över svartlistade bolag de inte investerar i.Så arbetar AP7 med hållbarhet

Med filtrering på Hållbarhetsfonder kan du se de fonder som har hållbara investeringar som mål.

Dessa fonder rapporterar som artikel 9 fonder enligt EU-Regelverket SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, den så kallade Disclosureförordningen). Artikel 9-fonder har hållbarhet som mål, ska ha en investeringsprocess som syftar till att uppnå antingen miljömässiga och eller sociala hållbarhetsmål samt uppfyller i övrigt SFDR:s krav. Det finns i SFDR inget krav på att artikel 9-fond ska vara fossilfria.

Viktigt med hållbarhet i fonder

Med möjligheten att välja Hållbarhetsfonder har Pensionsmyndigheten som ambition att inspirera och motivera fondförvaltarna att aktivt arbeta med hållbarhet i sina fonder.

Det finns idag inte en gemensam etablerad standard för vad som krävs för att kallas för hållbarhetsfond. Den filtrering som finns på Pensionsmyndighetens fondtorg utgår från EU:s regelverk SFDR och andra standardiserade metoder som finns tillgängliga. I takt med att standarder utvecklas och förbättras kommer Pensionsmyndigheten att anpassa filtreringsverktyget.

På Pensionsmyndighetens fondtorg kan du välja att inte visa fonder med hållbarhetsmärkning när du filtrerar ut fonderna i din sökning. 

Alla fondförvaltare på fondtorget har förbundit sig att följa principerna för ansvarsfulla investeringar (PRI - Principles for Responsible Investment). PRI är ett initiativ av FN och arbetar utifrån sex hållbarhetsprinciper.PRI:s sex principer

Det finns 20 olika oönskade produkter och tjänster du kan filtrera på när du söker efter fonder. Det kan vara exempelvis vapen, fossila bränslen, kärnvapen, pornografi eller kol. En omsättning på högst fem procent tillåts för att bolaget ska klassas som fri från till exempel alkohol. Listan på produkter och tjänster utgår från definitionerna i Swesifs hållbarhetsprofil. Mer om Swesifs hållbarhetsprofil

Från och med den 10 mars 2021 finns en ny EU-gemensam rapportering för hur finansiella produkter tar hänsyn till hållbarhet. Den EU-gemensamma förordningen kallas Disclosureförordningen eller SFDR. Enligt förordningen har förvaltarna olika rapporteringsskyldighet beroende på om och hur fonden tar hänsyn till hållbarhet.

Artikel 9 - fonden eller försäkringen har hållbarhet som mål för investeringarna i sina produkter.

Artikel 8 - fonden eller försäkringen främjar hållbarhet, men har det inte som överordnat mål.

Finansinspektionen kommer ha tillsynsskyldighet över de svenska fondförvaltarna.

På fondernas respektive faktablad kan du läsa mer om fondens hållbarhetsarbete, vilka metoder som används och hur fonden väljer in, väljer bort samt påverkar företag de är andelsägare i. Pensionsmyndigheten har sedan mars 2023 tagit in Hållbarhetsprofilen från Swesif. Sweden’s Sustainable Investment Forum. Swesif är ett intresseforum som syftar till att sprida, driva och höja kunskap om investeringar för en hållbar utveckling. Det är ett standardiserat informationsblad som beskriver fonders inriktning vad gäller integrering av ansvarsfulla investeringar.

Hållbarhetsprofilen är ett komplement till fondfaktabladet. Det är en självdeklaration som fylls i av fondförvaltaren. Där kan man läsa mer om gröna investeringar och om fonden rapporteras enligt ljusgrön artikel 8 fond eller mörkgrön artikel 9 fond enligt det nya regelverket från EU SFDR Sustainable Finance Disclosure Regulation.

Pensionsmyndigheten agerar inte rådgivande kring fonder. Pensionsmyndigheten ger faktabaserad information och granskar att informationen är korrekt.

Förutom att titta på hållbarhet är det viktigt att titta på vilken avgift du betalar, under hur lång tid du sparar och vilken risknivå du väljer.Stöd för ditt fondval